NA SKRÓTY:

www.venture-capital.info.pl     www.fundusze-inwestycyjne.org.pl     www.private-equity.pl

Wybór funduszy do portfela inwestycyjnego

Czym się kierować wybierając konkretny fundusz?

1/2

Kluczem skutecznego wyboru funduszu inwestycyjnego jest przeprowadzenie analizy dokumentów funduszu (w tym prospekt i statut) i innych dostępnych informacji, koncentrując się na ocenie polityki inwestycyjnej funduszu, kosztów związanych z danym funduszem oraz zarządzających.

r    e    k    l    a    m    a

Po dokonaniu wyboru rodzaju Funduszy Inwestycyjnych dopasowanego do założonego celu inwestycyjnego (należy tu pamiętać o dywersyfikacji!), inwestor może przystąpić do działań zmierzających wybór konkretnych funduszy.

Podjęcie decyzji dotyczącej wyboru konkretnego Funduszu Inwestycyjnego powinno być oparte na szczegółowej analizie dokumentów publikowanych przez poszczególne Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI), a w tym prospektu emisyjnego i statutu. Inwestor powinien również starać się pozyskać dodatkowe informacje zamieszczane na stronach internetowych serwisów finansowych (więcej w Inwestycja w Fundusze) czy pozyskać opinie doradców finansowych (należy pamiętać, iż nie należy korzystać tylko i wyłącznie z tego źródła informacji oraz, iż uzyskanie wiedzy nie musi się łączyć z zakupem jednostek uczestnictwa! Często samodzielny zakup będzie znacznie bardziej opłacalny!).

Inwestor powinien być szczególnie ostrożnym w przypadku reklam, które często prezentują Fundusze Inwestycyjne w sposób tendencyjny. Inwestor powinien unikać podejmowania decyzji inwestycyjnej w oparciu o reklamy danego funduszu.

Polityka inwestycyjna funduszu

Pierwszym krokiem powinno być zapoznanie się z polityką inwestycyjną danego funduszu, która określa kategorie instrumentów inwestycyjnych, w które fundusz będzie inwestował i podstawy strategii funduszu, a w tym kryteria wyboru danych kategorii instrumentów inwestycyjnych, przyjęte limity inwestycyjne (maksymalne i / lub minimalne udziały danych kategorii instrumentów finansowych w portfelu inwestycyjnym), płynność. Przyjęta polityka inwestycyjna danego funduszu będzie bezpośrednio określać przede wszystkim ryzyko funduszu i jego potencjał osiągania zysków.

Koszty związane z inwestowaniem w dany fundusz

Ważnym elementem, choć dla wielu nie decydującym, są koszty związane z danym funduszem. Na te koszty składają się opłaty manipulacyjne związane z zakupem jednostek uczestnictwa danego funduszu (opłata dystrybucyjna), koszty funkcjonowania danego funduszu (w tym przede wszystkim koszty zarządzania realizowanego przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, czyli TFI) oraz podatki.

Nabycie jednostek uczestnictwa zazwyczaj łączy się z poniesieniem opłat dystrybucyjnych (prowizje), które mogą być naliczane od razu przy zakupie jednostek lub przy ich zbywaniu. Mają one pokryć koszty dystrybucji jednostek uczestnictwa przez dystrybutorów, którymi są zazwyczaj banki, domy maklerskie lub doradcy finansowi (choć także samo TFI).

r    e    k    l    a    m    a

r    e    k    l    a    m    a