NA SKRÓTY:

www.venture-capital.info.pl     www.fundusze-inwestycyjne.org.pl     www.private-equity.pl

Wady inwestowania w Fundusze Inwestycyjne

To fundusze mają także wady?!

1/3

Do najważniejszych wad inwestowania w Fundusze Inwestycyjne można zaliczyć wysokie koszty zarządzania funduszami, wysokie opłaty dystrybucyjne, trudność oceny wyników funduszy. Dla niektórych inwestorów wadą jest brak natychmiastowego dostępu do gotówki oraz wysoki poziom gotówki w funduszach, która "nie pracuje" na rzecz inwestorów.

r    e    k    l    a    m    a

Zarządzanie Funduszem Inwestycyjnym kosztuje

Za zarządzanie pieniędzmi inwestora TFI pobiera opłaty. Opłata jest naliczana od wartości aktywów netto danego Funduszu Inwestycyjnego. Jest ona pobierana codziennie wg wyceny aktywów na koniec dnia. Wysokość opłat jest publikowana w prospektach emisyjnych i jego statucie, które są dostępne na stronach internetowych danego TFI. Opłaty są zróżnicowane w zależności od rodzaju Funduszu Inwestycyjnego i wahają się od 4% w przypadku funduszy agresywnych do około 1% w przypadku funduszy rynku pieniężnego. Część opłaty za zarządzanie pokrywa tzw. koszty limitowane, czyli koszty ściśle związane z bieżącym funkcjonowaniem Funduszu Inwestycyjnego, np. koszt depozytariusza. Niestety, opłaty są naliczane i pobierane nawet wtedy, gdy Fundusz Inwestycyjny będzie ponosił straty.

Wysokie opłaty dystrybucyjne za zakup jednostek w Funduszach Inwestycyjnych

Większość Inwestorów nabywając jednostki uczestnictwa w Funduszu Inwestycyjnym zapłaci opłatę dystrybucyjną (prowizją), która ma pokryć koszt dystrybucji tych produktów. Opłata może być również pobierana przy zbywaniu jednostek uczestnictwa czy konwersji jednostek w jednym funduszu na drugie. Wysokość tej opłaty jest różna w zależności od rodzaju Funduszu Inwestycyjnego, przy czym największe opłaty są naliczane od kwot inwestycji w fundusze agresywne (akcyjne), czyli nawet do 5.5%, a najniższe - od funduszy rynku pieniężnego - zawsze mniej niż 1%. Tym samym inwestor już na samym początku inwestycji ponosi stratę i w rzeczywistości inwestuje niższą kwotę. Może to wymuszać dłuższy czas inwestycji niż inwestor wcześniej zakładał.

Opłat można uniknąć lub je obniżyć, ponieważ cześć funduszy pobiera opłaty nie na początku inwestycji, ale na przy odkupie jednostek, co powoduje, ze na rzecz inwestora pracuje cała kwota, choć z drugiej strony prowizja w takim przypadku będzie wartościowo wyższa. Część funduszy można nabyć bez opłat, jeśli są nabywane przez Internet.

Jednostki uczestnictwa są wyceniane wg ceny zamknięcia

Inwestor nie ma możliwości sprzedaży swoich jednostek uczestnictwa w Funduszu Inwestycyjnym w ciągu dnia. Nie decyduje tu bowiem moment złożenia zlecenia - jednostki zawsze będą wyceniane wg cen zamknięcia na giełdach. Szczególnie może być to dotkliwe w przypadku funduszy akcyjnych, których wycena zależy od cen akcji na giełdach. W razie dynamicznych spadków ceny akcji mogą spaść w ciągu jednego dnia o ponad 5%, a kursy spółek małych nawet blisko 10%. Inwestor niestety nie może dokonać sprzedaży jednostek w środku dnia, co uniemożliwia mu skorzystanie ze znacznych wahań kursów.

r    e    k    l    a    m    a

r    e    k    l    a    m    a