NA SKRÓTY:

www.venture-capital.info.pl     www.fundusze-inwestycyjne.org.pl     www.private-equity.pl

Koszty inwestowania w Fundusze Inwestycyjne

Jakie koszty wiążą się z inwestycją w fundusze?

1/2

Koszty inwestowania w fundusze to opłata za zarządzanie, opłaty (prowizje) dystrybucyjne i za konwersję oraz koszty podatkowe. Opłat dystrybucyjnych można uniknąć, a jeśli chodzi o opłaty za zarządzanie - to można wybrać najniższe. Dzięki funduszom parasolowym można przesunąć w czasie płacenie podatków.

r    e    k    l    a    m    a

Koszty inwestowania w Fundusze Inwestycyjne można ogólnie podzielić na trzy grupy, czyli te związane bezpośrednio z zarządzaniem danym funduszem, te związane z obsługą inwestorów oraz koszty podatkowe.

Opłata za zarządzanie

Każdy Fundusz Inwestycyjny pobiera opłaty za zarządzanie powierzonymi pieniędzmi. Opłata za zarządzanie jest naliczana od wartości aktywów netto (aktywa pomniejszone o zobowiązania) danego Funduszu Inwestycyjnego. Jest ona pobierana codziennie wg wyceny aktywów netto na koniec dnia.

Wysokość opłat jest publikowana w prospektach emisyjnych i jego statucie, które są dostępne na stronach internetowych danego TFI. Opłaty są zróżnicowane w zależności od rodzaju Funduszu Inwestycyjnego i wahają się około 4% w przypadku funduszy agresywnych do 1% w przypadku funduszy rynku pieniężnego. Część opłaty za zarządzanie pokrywa tzw. koszty limitowane, czyli koszty ściśle związane z bieżącym funkcjonowaniem Funduszu Inwestycyjnego, np. koszt depozytariusza. Niestety, opłaty są naliczane i pobierane nawet wtedy, gdy Fundusz Inwestycyjny będzie ponosił straty.

Każdy fundusz za zarządzanie powierzonymi pieniędzmi pobiera wynagrodzenie "opłatę za zarządzanie". Wysokość tej opłaty kształtuje się od około 4% rocznie w przypadku niektórych funduszy akcyjnych i zrównoważonych do około 1% rocznie w przypadku funduszy pieniężnych, niezależnie od tego czy fundusz zarobił czy stracił w danym roku. Tej opłaty nie można uniknąć.

Prezentowane w gazetach i na portalach internetowych wyniki Funduszy Inwestycyjnych uwzględniają opłatę za zarządzanie.

Opłaty dystrybucyjne i inne

Każdy inwestor nabywając jednostki uczestnictwa w Funduszu Inwestycyjnym musi się liczyć z tym, iż zapłaci opłatę dystrybucyjną (prowizją), która ma pokryć koszt dystrybucji tych produktów. Jednostki uczestnictwa w Funduszach Inwestycyjnych są sprzedawane przez pośredników, czyli dystrybutorów, którzy zawarli umowę z danym TFI, a także przez samo TFI. Dystrybutorami jednostek uczestnictwa są zazwyczaj banki, domy maklerskie lub doradcy finansowi.

Opłata może być pobierana przy zakupie jednostek uczestnictwa lub też przy ich zbywaniu. Opłata może być też pobrana w przypadku konwersji jednostek uczestnictwa w jednym funduszu na jednostki udziałowe w drugim (np. konwersja z funduszu akcyjnego na fundusz rynku pieniężnego), pod warunkiem, ze oboma funduszami zarządza to samo Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych.

r    e    k    l    a    m    a

r    e    k    l    a    m    a